南银理财珠联璧合鑫逸稳两年92期封闭式公募人民币理财产品2025年第2季度报告

发布时间：2025-06-30 09:00

南银理财珠联璧合鑫逸稳两年92期封闭式公募人民币理财产品

2025年第2季度报告

产品管理人:南银理财有限责任公司

产品托管人:南京银行股份有限公司

§1 产品概况

产品全称	南银理财珠联璧合鑫逸稳两年92期封闭式公募人民币理财产品
产品登记编码	Z7003224000214（投资者可依据该编码在中国理财网www.chinawealth.com.cn查询理财产品相关信息）
产品运作方式	封闭式净值型
产品成立日	2024年10月16日
报告期末产品份额总额	79,497,191.00份
合作机构	国投泰康信托有限公司,国联基金管理有限公司,泰康资产管理有限责任公司,中国对外经济贸易信托有限公司
产品管理人	南银理财有限责任公司
产品托管人	南京银行股份有限公司

§2 主要财务指标

2.1 主要财务指标

单位：人民币元

内部销售代码	报告期（2025年04月01日 - 2025年06月30日）
内部销售代码	1.期末产品最后一个市场交易日资产净值	2.期末产品最后一个市场交易日份额净值	3.期末产品最后一个市场交易日份额累计净值
Y60092	51,464,574.43	1.0203	1.0203
Y61092	25,601,416.18	1.0211	1.0211
Y62092	4,076,370.06	1.0218	1.0218

注：产品净值可能存在未扣除管理人及投资合作机构业绩报酬、赎回费等费用（如有）的情况，实际收益以兑付为准。

§3 管理人报告

3.1 报告期内产品的投资策略和运作分析

今年二季度产品操作稳健积极。二季度债券市场呈现修复走势，利率债、信用债等波动幅度较一季度均有收敛，由于资金面明显转向宽松，各类品种收益率水平有不同程度下行，且杠杆套息策略性价比也再度体现。二季度产品运作过程中操作转向积极，阶段性提高了产品的杠杆及久期水平，在上旬把握了债券估值性价比相对较高的机会，通过置换部分个券持仓，提升组合静态，组合运作通过适度的杠杆水平增厚收益。市场机会把握方面，除了企业类信用品种外，二季度由于流动性环境边际改善，积极参与了银行资本补充工具、利率债等的交易机会。下一阶段，产品将继续围绕稳健回报的收益目标进行操作，审慎精选票息品种，久期根据对宏观基本面的判断灵活调整，及时做好市场走势的跟踪与研判，挖掘潜在投资机会。

3.2 报告期内产品的流动性风险分析

今年二季度以来，资金环境整体维持宽松。产品保留了合理的流动性资产仓位以应对时点性的市场波动。下阶段产品将继续保持稳健的投资风格，在风险可控的前提下灵活运用杠杆，合理排布融资期限。同时关注市场各关键时点资金波动情况，做好流动性预判和资产到期分布安排，提前做好应对方案，防范流动性风险。

3.3 报告期内产品的业绩表现

截至报告期末，本产品Y60092份额净值为1.0203元，Y61092份额净值为1.0211元，Y62092份额净值为1.0218元。

§4 投资组合报告

4.1 报告期末产品资产组合情况

序号	资产类别	穿透前占总资产比例	穿透后占总资产比例
1	固定收益类	100.00%	98.73%
2	权益类	0.00%	1.27%
3	商品及金融衍生品类	0.00%	0.00%
4	混合类	0.00%	0.00%
5	合计	100.00%	100.00%

4.2 报告期末按公允价值占产品资产净值比例大小排序的前十名资产投资明细

序号	代码	名称	公允价值（元）	占产品资产净值比例（％）
1	XTDKX202411280001	外贸信托-前行1号集合资金信托计划	39,000,000.00	48.06
2	ZJQTT202302210001	外贸信托-鑫华优享2号证券投资集合资金信托计划	29,016,153.89	35.76
3	ZJQTT202306290002	国联基金-鑫福2号集合资产管理计划	8,117,939.26	10.00
4	ZJQTT202404010021	国投泰康信托福佳8号集合资金信托计划	4,016,505.36	4.95
5	ZJQTT202207120001	泰康资产稳利流动性资产管理产品	500,000.00	0.62

4.3报告期末非标准化债权类资产明细

序号	融资客户	项目名称	剩余融资期限（天）	到期收益分配	交易结构	风险状况
1	度小满安一科技(北京)有限公司	外贸信托-前行1号集合资金信托计划	466	不规则付息	信托贷款	-

§5 投资账户信息

序号	账户类型	账号	账户名称	开户单位
1	托管账户	0101060000001213	南京银行南京分行南银理财珠联璧合鑫逸稳两年92期	南京银行

§6 关联交易情况

报告期内，产品投资于关联方发行的证券0.00元。

产品投资于关联方作为融资人的非标准化债权类资产业务交易金额0.00元。

产品投资于关联方承销的证券交易金额0.00元。

产品与关联方作为交易对手开展的投融资业务交易金额0.00元。

产品投资关联方作为管理人的资产管理产品交易金额0.00元。

产品支付关联方托管费0.00元，支付关联方代销费26,521.39元。

产品发生其他关联交易金额0.00元。

报告期内，产品未发生重大关联交易。

南银理财有限责任公司

2025年06月30日